A capacidade total de produción de epoxi propano é de case 10 millóns de toneladas!

Nos últimos cinco anos, a taxa de utilización da capacidade de produción de epoxi propano en China mantívose maioritariamente por riba do 80%.Non obstante, desde 2020, a velocidade de implantación da capacidade de produción acelerouse, o que tamén provocou unha diminución da dependencia das importacións.Espérase que no futuro, coa incorporación de nova capacidade de produción en China, o propano epoxi complete a substitución de importacións e poida buscar exportación.

Segundo datos de Luft e Bloomberg, a finais de 2022, a capacidade de produción global de epoxi propano é de aproximadamente 12,5 millóns de toneladas, concentrada principalmente no nordeste asiático, América do Norte e Europa.Entre eles, a capacidade de produción de China alcanzou os 4,84 millóns de toneladas, o que supón case o 40%, ocupando o primeiro posto do mundo.Espérase que entre 2023 e 2025, a nova capacidade de produción mundial de epoxi propano se concentre en China, cunha taxa de crecemento anual superior ao 25%.A finais de 2025, a capacidade de produción total de China será de preto de 10 millóns de toneladas, sendo a capacidade de produción global superior ao 40%.

En termos de demanda, o epoxi propano en China utilízase principalmente para a produción de poliois de poliéter, representando máis do 70%.Porén, os poliéter poliois entraron nunha situación de sobrecapacidade, polo que é preciso dixerir máis produción a través das exportacións.Atopamos unha alta correlación entre a produción de vehículos de nova enerxía, a venda polo miúdo de mobles e o volume de exportación, e a demanda aparente acumulada de óxido de propileno en comparación co mesmo período do ano pasado.En agosto, as vendas polo miúdo de mobles e a produción acumulada de vehículos de nova enerxía tiveron un bo desempeño, mentres que o volume acumulado de exportacións de mobles continuou a diminuír en taxa interanual.Polo tanto, o bo rendemento da demanda interna de mobles e dos novos vehículos de enerxía seguirá promovendo a demanda de propano epoxi a curto prazo.

Aumento significativo da capacidade de produción de estireno e intensificación da competencia

A industria do estireno en China entrou nunha etapa madura, cun alto grao de liberalización do mercado e sen obstáculos evidentes á entrada da industria.A distribución da capacidade de produción está composta principalmente por grandes empresas como Sinopec e PetroChina, así como por empresas privadas e joint ventures.O 26 de setembro de 2019, os futuros de estireno cotizaron e negociáronse oficialmente na Bolsa de Mercadorías de Dalian.

Como elo clave na cadea industrial de augas arriba e abaixo, o estireno xoga un papel importante na produción de petróleo cru, carbón, caucho, plásticos e outros produtos.Nos últimos anos, a capacidade de produción e produción de estireno de China creceu rapidamente.En 2022, a capacidade total de produción de estireno en China alcanzou os 17,37 millóns de toneladas, o que supón un aumento de 3,09 millóns de toneladas en comparación co ano anterior.Se os dispositivos previstos poden poñerse en funcionamento no prazo previsto, a capacidade de produción total alcanzará os 21,67 millóns de toneladas, o que supón un aumento de 4,3 millóns de toneladas.

Entre 2020 e 2022, a produción de estireno de China alcanzou os 10,07 millóns de toneladas, 12,03 millóns de toneladas e 13,88 millóns de toneladas, respectivamente;O volume de importación é de 2,83 millóns de toneladas, 1,69 millóns de toneladas e 1,14 millóns de toneladas respectivamente;O volume de exportación é de 27.000 toneladas, 235.000 toneladas e 563.000 toneladas, respectivamente.Antes de 2022, China fora un importador neto de estireno, pero a taxa de autosuficiencia de estireno en China chegou ao 96% en 2022. Espérase que para 2024 ou 2025, o volume de importación e exportación alcance un equilibrio. e China converterase nun exportador neto de estireno.

En termos de consumo posterior, o estireno úsase principalmente para a produción de produtos como PS, EPS e ABS.Entre eles, as proporcións de consumo de PS, EPS e ABS son do 24,6%, 24,3% e 21%, respectivamente.Non obstante, a utilización a longo prazo da capacidade de PS e EPS é insuficiente e a nova capacidade foi limitada nos últimos anos.Pola contra, o ABS aumentou constantemente a demanda debido á súa distribución concentrada da capacidade de produción e aos considerables beneficios da industria.En 2022, a capacidade de produción nacional de ABS é de 5,57 millóns de toneladas.Nos anos seguintes, o ABS doméstico planea aumentar a capacidade de produción en aproximadamente 5,16 millóns de toneladas ao ano, alcanzando unha capacidade de produción total de 9,36 millóns de toneladas ao ano.Coa produción destes novos dispositivos, espérase que a proporción do consumo de ABS no consumo de estireno augas abaixo aumente gradualmente no futuro.Se a produción descendente planificada se logra con éxito, espérase que o ABS supere ao EPS como o maior produto posterior de estireno en 2024 ou 2025.

Porén, o mercado nacional de EPS atópase a unha situación de sobreoferta, con evidentes características de vendas rexionais.Afectado polo COVID-19, a regulación estatal do mercado inmobiliario, a retirada dos dividendos das políticas do mercado de electrodomésticos e o complexo entorno macro de importación e exportación, a demanda do mercado EPS está baixo presión.Non obstante, debido aos abundantes recursos de estireno e á demanda xeneralizada de diversos produtos de calidade, xunto con barreiras de entrada á industria relativamente baixas, continúase lanzando novas capacidades de produción de EPS.Non obstante, no contexto da dificultade para igualar o crecemento da demanda posterior, o fenómeno da "involución" na industria do EPS nacional pode seguir aumentando.

En canto ao mercado de PS, aínda que a capacidade de produción total alcanzou os 7,24 millóns de toneladas, PS prevé engadir, nos próximos anos, aproximadamente 2,41 millóns de toneladas/ano de nova capacidade de produción, acadando unha capacidade total de produción de 9,65 millóns de toneladas/ano.Non obstante, dada a escasa eficiencia do PS, espérase que moitas novas capacidades de produción sexan difíciles de iniciar a produción de forma oportuna, e o lento consumo augas abaixo aumentará aínda máis a presión do exceso de oferta.

En canto aos fluxos comerciais, no pasado, o estireno dos Estados Unidos, Oriente Medio, Europa e o sueste asiático fluía cara ao nordés asiático, India e América do Sur.Non obstante, en 2022 producíronse algúns cambios nos fluxos comerciais, sendo os principais destinos de exportación o Oriente Medio, América do Norte e o sueste asiático, mentres que as principais zonas de entrada foron o nordés asiático, a India, Europa e América do Sur.A rexión de Oriente Medio é o maior exportador mundial de produtos de estireno, coas súas principais direccións de exportación incluíndo Europa, o nordeste asiático e a India.América do Norte é o segundo exportador mundial de produtos de estireno, coa maior parte da subministración de EE. UU. exportada a México e América do Sur, mentres que o resto envíase a Asia e Europa.Os países do sueste asiático como Singapur, Indonesia e Malaisia ​​tamén exportan certos produtos de estireno, principalmente ao nordés asiático, o sur de Asia e a India.O nordeste asiático é o maior importador mundial de estireno, sendo China e Corea do Sur os principais países importadores.Non obstante, nos últimos dous anos, coa continua expansión a alta velocidade da capacidade de produción de estireno de China e os grandes cambios na diferenza de prezos rexionais internacionais, o crecemento das exportacións de China aumentou significativamente, as oportunidades de arbitraxe inverso a Corea do Sur, China aumentaron. , e o transporte marítimo tamén se expandiu a Europa, Türkiye e outros lugares.Aínda que hai unha gran demanda de estireno nos mercados do sur de Asia e da India, actualmente son importantes importadores de produtos de estireno debido á falta de recursos de etileno e a menos plantas de estireno.

No futuro, a industria de estireno de China competirá coas importacións de Corea do Sur, Xapón e outros países no mercado interno, e despois comezará a competir con outras fontes de mercadorías fóra da China continental.Isto levará a unha redistribución no mercado global.